Стаття створена на основі Citi Wealth’s 2025 Family Office Leadership Survey,
який охопив аналіз понад 340 сімейних офісів із чотирьох регіонів світу — від Азії до Північної Америки.
Майже половина з них керує активами понад $500 млн, що робить результати дослідження відображенням настроїв справжніх «важковаговиків» глобального інвестування.
Сімейні офіси: хто формує фінансову погоду у світі
Сімейні офіси — це не просто «банкіри для багатих». Це фінансові центри, які керують капіталами найбагатших родин світу — від стартап-зірок до власників промислових гігантів.
Їхня головна мета — не швидкий заробіток, а збереження, примноження і передача багатства через покоління.
Ці структури існують десятиліттями, а деякі — понад сто років. І сьогодні вони контролюють понад 7 трильйонів доларів активів (джерело?).
Вони діють тихо, але саме їхні рішення визначають напрям руху глобального капіталу — від біотехнологій і фінтеху до штучного інтелекту.
І коли сімейні офіси входять у сектор, решта світу зазвичай йде за ними.
Коли світ лихоманить — вони залишаються спокійними
Ми живемо у світі, де новини змінюються щогодини: торговельні війни, нові тарифи, політичні кризи, збройні конфлікти.
У цій бурі легко втратити орієнтир. Але є гравці, які поводяться інакше — сімейні офіси, структури, що керують мільярдними статками.
Там, де інші панікують, вони залишаються холодними. Там, де ринок лихоманить, вони діють системно.
Їхня сила — у спокої, логіці й далекоглядності.
Саме завдяки цьому сімейні офіси не просто переживають кризи, а використовують їх, щоб зміцнити позиції.
Їхні рішення не завжди очевидні, але саме вони формують глобальні тренди.
І якщо придивитися до цих стратегій уважно — ми побачимо підказки для українського бізнесу: як тримати курс, коли навколо шторм.
Стабільність там, де інші нервують
Традиційний інструмент фінансової стабільності для сімейних офісів у світі – це облігації. За даними UBS, інвестиційний портфель сімейного офісу на 18% складається з державних та корпоративних облігацій. І навіть попри охолодження попиту на цей фінансовий інструмент з боку глобальних інвесторів, половина сімейних офісів не змінила свою консервативну стратегію. Вони ніби кажуть: «Немає сенсу бігти, коли вітер дме з усіх боків. Треба стояти міцно».
Але ось в сегменті private equity ситуація інша: там відчувається драйв. Інвестиції в приватні бізнеси чи PE фонди зросли у 25% сімейних офісів у світі. Чому саме тут? Бо це не про гру на коливаннях. Це — про інвестування в компанії, які створюють майбутнє. Для українського бізнесу цей сигнал звучить особливо голосно: гроші йдуть туди, де є потенціал зростання, а не просто «стабільність» на папері.
Private equity — це інвестиції в приватні компанії, які не торгуються на біржі.
Інвестори отримують частку в бізнесі та допомагають йому зростати, а прибуток отримують, коли компанія стає більшим гравцем або продається стратегічному інвестору.
Як змінювалась структура інвестицій сімейних офісів у 2025 році
Попри турбулентність, більшість сімейних офісів зберегли свої портфелі без змін — половина не чіпала облігації, 64% залишили стабільною частку нерухомості.
Та водночас відчувається оптимізм: 36% збільшили вкладення у private equity, тоді як лише 10% їх скоротили.
Це свідчить про віру в довгострокове зростання й силу диверсифікації навіть у непевних умовах.
Оптимізм із холодною головою: як дивляться на прибутковість
За даними дослідження Citi Wealth’s 2025 Family Office Leadership Survey інвестиційний портфель 70% сімейних офісів протягом 9 міс. 2025 року зріс від 0% до 10%. Досягти двозначної дохідності вдалося 25% сімейних офісів, в т.ч. 5% що показують результати вище 20%.
Результати опитування показують, що 30% сімейних офісів очікують прибутковість портфелів у межах 10-15%, а ще 8% – понад 15% за підсумками 2025 року. Це серйозні цифри, особливо на фоні геополітичної нестабільності.
Попри оптимізм на фондових та крипторинках протягом 2025 року, управляючи багатомільярдними статками зазначають, що жоден клас активів не можна однозначно вважати «локомотивом зростання». І публічних акції, і нерухомість, і навіть золото – має свої цикли зростання та падіння. Саме тому, важливо залишатися диверсифікованим, сповідуючи довгострокову стратегію збереження капіталу та збагачення.
Що це означає? Сімейні офіси дивляться на ринок тверезо: вони не чекають, що «весь ринок підніме їх нагору». Їхня логіка проста: «Не ринок зробить нас багатшими, а правильний вибір конкретних угод». Не модний сектор, не ETF, не сліпа ставка на «технології» чи «нерухомість», а люди, команди, бізнеси, яким вони довіряють.
І це мислення різко відрізняє їх від масового інвестора. Бо масовий грає у тренди, а сімейний офіс — у стратегію.
Коли ринок б’є — сильні не чекають
У квітні США оголосили про нові тарифи, ринки захитало. І що зробили сімейні офіси? Дві третини миттєво вжили заходів. Хтось збільшив частку захисних активів, хтось пішов у хеджування, хтось – у нові сектори. 39% поставили на активне управління.
А от український бізнес тут має перевагу.
Виживання під час війни зробило його надзвичайно адаптивним. Ми вміємо діяти швидко, ризикувати, міняти напрям у найскладніші моменти. І саме це – те, що робить нас ближчими за духом до сімейних офісів, ніж може здатися на перший погляд.
Прямі інвестиції — там, де справжній драйв
І ось тут починається найцікавіше.
Коли інші шукають безпечну гавань, сімейні офіси шукають енергію розвитку.
Згідно опитуванню Citi, 70% із них працюють із прямими інвестиціями, і чотири з десяти збільшили активність лише за рік.
Причому найбільше інтересу — до ризикових напрямів: компаній на ранніх стадіях або у фазі швидкого росту.
І мова не про IPO. Світ інвестицій зміщується у бік “прямих” і “вторинних” угод — коли інвестори купують частки без біржі, напряму у власників або у фондів, які раніше вкладалися в бізнес.
Це дозволяє увійти в компанію гнучкіше, швидше і на вигідніших умовах.
Secondaries (вторинні угоди) — це ринок, де інвестори купують частки у вже діючих приватних компаніях не безпосередньо в них, а у попередніх інвесторів або фондів, які виходять із капіталу.
Такий підхід дає можливість увійти у зрілий бізнес без ризиків ранньої стадії.
Для українських компаній це величезна підказка.
Якщо ви думаєте: «Мій бізнес ще не готовий до IPO» — забудьте.
Сучасні гроші шукають прямі угоди, вони купують цінність, а не біржовий тікер.
Чого бояться мільярди
Головна загроза 2025 року за думкою 60% сімейних офісів – торговельні війни. Торік найбільше хвилювала політика центральних банків і зростання відсоткових ставок. Тепер це лише четверта позиція. На другому та третьому місці серед ризиків: відносини США–Китай та інфляція.
А війна Росії проти України? Вона вже не перша у списку. Її назвали лише 9%. Це не тому, що вона зникла. Це тому, що світ звик. І тут найгірше: звикання вбиває відчуття нагальності. Для України це означає одне: ми маємо самим ставати драйверами змін, а не чекати, що глобальні гравці щодня триматимуть нас у центрі своєї уваги.
Ризики, яких не видно
83% сімейних офісів кажуть: «ми добре керуємо інвестиційними ризиками». Але коли мова про кібербезпеку – лише половина почувається впевнено. Геополітика ще гірше. Це слабкі місця навіть у тих, хто має сотні мільйонів на рахунках.
І тут є урок для українського бізнесу: не чекайте, поки хтось вкаже на вашу вразливість. Бо якщо ви цього не зробите самі, це зробить ринок.
Аутсорсинг і ШІ
Офіси не бояться віддавати частину функцій зовнішнім провайдерам – у кібербезпеці, ІТ чи дослідженнях. Але головні рішення завжди залишають собі. Бо гроші люблять контроль.
Штучний інтелект уже не «модний тренд». Кількість офісів, які його використовують, подвоїлася. І вони не пишуть красиві презентації про «AI-стратегію». Вони просто автоматизують процеси і прогнозують угоди.
Що це означає для України
Український бізнес завжди був змушений виживати в умовах турбулентності. Але тепер є шанс – використати глобальні тренди як дзеркало і як дороговказ.
- Private equity як шанс. Якщо ви будуєте компанію, яка росте – інвестори світу готові вас чути.
- Кібербезпека як must-have. Навіть мільярди тут слабкі. Україна має шанс випередити світ, якщо зробить це системно.
- Direct investments замість IPO. Не чекайте бірж. Гроші прийдуть напряму, якщо ви готові.
- ШІ як стандарт. У найближчі роки це стане критерієм серйозності бізнесу.
Світ сімейних офісів показує одне: мільярди не грають у лотерею. Вони мислять стратегічно, рухаються швидко й ризикують там, де бачать майбутнє. Питання тільки в тому, чи готові ми в Україні мислити так само – і діяти ще швидше.
