Нефтяной спред

Срок: сентябрь 2016 – май 2017
Доходность: 12,7% годовых

В 2016 году было зафиксировано высокое контанго* между ближними фьючерсами на нефть и рыночной спот ценой на нефть, которое достигало 13% годовых. В такой ситуации было выгодным продавать фьючерсы на черное золото.

Для минимизации риска убытков в случае роста цен на нефть были куплены акции крупнейших нефтедобывающих компаний: Royal Dutch Shell (тикер: RDS-a), BP Plc (BP), Chevron Corp. (CVX) и Statoil ASA (STO). Согласно проведенным расчетам, в случае падения цен на нефть стоимость акций указанных компаний снижалась незначительно, что предавало устойчивости стратегии.

За время удержания акций в портфеле дивидендная доходность составила 4,8% на вложенный капитал. Совокупная доходность стратегии за 8 месяцев достигла 12,7% годовых в долларе США.

Мы закрыли идею из-за перехода контанго в бэквордацию – ситуации, когда фьючерсные цены на нефть стали ниже цены физической поставки нефти.

* Контанго – превышение цен на фьючерсные контракты над ценой базового актива.


Истории успеха:

Индексный арбитраж на Украинской бирже
Индексный арбитраж на Украинской бирже

Заработок на спреде между индексом и фьючерсом в момент создания арбитражного портфеля.

Подробнее
Арбитраж между валютными инструментами
Арбитраж между валютными инструментами

Заработок на арбитраже между разными валютными инструментами. Покупка облигаций с погашением через 1-2 года, продажа фьючерсов на 3-6 мес.

Подробнее
Покупка фонда акций QQQ
Покупка фонда акций QQQ

Инвестиции в фонд технологических акций QQQ принесли свыше 15% годовых за три года.

Подробнее