RU
Выбор языка
RU
UA
EN
UA
Вибір мови
RU
UA
EN
EN
Language selection
RU
UA
EN
ПОВЕРНУТИСЯ НАЗАД
Заказать звонок
 
Request a call
 
Замовити дзвінок
 
Задать вопрос
Ask a question
Задати питання

Реструктуризация финансовой задолженности перед банками

Наша работа нацелена на финансовое оздоровление заемщика, соблюдение баланса интересов заемщика и кредитора
Наша работа нацелена на финансовое оздоровление заемщика, соблюдение баланса интересов заемщика и кредитора
Банку требуется более глубокий анализ перспектив заемщика
Сложность процесса одновременной реструктуризации кредитов от нескольких банков
Заемщику и банку не удается достичь баланса интересов
Банку необходим контроль за выполнением заемщиком взятых обязательств
Независимое исследование и многофакторный анализ позволяет сформировать альтернативный взгляд на состояние бизнеса Заемщика
Управление проектом и координация действий всех вовлеченных сторон
Разработка компромиссного решения и взаимоприемлемого механизма
Создание контрольной функции
ЭТАПЫ РАБОТЫ

Детальный анализ заемщика

(фин., операционные показатели, рынок)

1-й месяц

ПОДРОБНЕЕ

Анализ перспектив развития заемщика

2-й месяц

Независимое экспертное мнение относительно антикризисной стратегии Заемщика

Разработка мульти-сценарной фин. модели заемщика

Разработка программы реструктуризации задолженности

ПОДРОБНЕЕ

Структурирование и закрытие сделки

3-й месяц

Презентация для Банка анализа стратегии развития и фин. модели заемщика

Разработка механизмов реструктуризации

Создание механизма контроля

ПОДРОБНЕЕ

Детальный анализ заемщика

Анализ доходов

•Детальное рассмотрение продуктовой линейки

•Анализ условий расчетов с покупателями

•Анализ ценовой политики заемщика

Анализ расходов

•Анализ структуры себестоимости и прочих расходов

•Анализ условий расчетов с поставщиками

•Анализ эффективности деятельности заемщика в целом и отдельных сегментов в частности


Анализ кредитного портфеля

•Анализ валютной и временной структуры кредитного портфеля

•Анализ основных условий кредитования и кредитных ковенант


Анализ рынков деятельности

•Анализ динамики, тенденций и потенциала рынков, на которых работает заемщик

•Анализ конкурентной среды и занимаемой доли рынка

•Анализ конкурентных преимуществ и рыночного позиционирования заемщика

Экономическое обоснование возврата долга

Анализ антикризисной стратегии развития заемщика

• Независимый взгляд на основные положения стратегии развития компании

• Анализ стратегических развилок

• Анализ основных краткосрочных и долгосрочных целей антикризисной программы

• Альтернативное экспертное мнение относительно антикризисной программы:

Разработка мультисценарной финансовой модели

• Прогноз динамики и структуры рынка, занимаемой доли

• Прогноз капитальных инвестиций и направлений их использования

• Прогноз основных операционных показателей и финансовой отчетности

• Расчет ключевых финансовых ковенантов

• Расчет потребности в оборотном капитале

• Оценка стоимости бизнеса

• Моделирование сценария развития заемщика без реструктуризации долга и с несколькими вариантами ее реализации

• Заключение о способности компании обслуживать долг


Разработка программы реструктуризации задолженности

• Обоснование необходимости изменения графиков платежей, процентных ставок, списания, реструктуризации задолженности перед банком

• Разработка вариантов рефинансирования задолженности

• Привлечение финансирования коммерческих банков и международных финансовых институтов

• Анализ преимуществ и рисков различных предложений реструктуризации

• Полное сопровождение во всех переговорных процессах

Структурирование и закрытие сделки

Изменение временной структуры долга

• Кредитные каникулы

• Изменение графика платежей

• Продление срока кредита

+ Улучшение ликвидности предприятия

+ Возможность синхронизации выплат с ожидаемым денежным потоком предприятия

- Предоставление дополнительного обеспечения

- Повышенная кредитная нагрузка в период после каникул

Изменение валютной структуры долга

• Конвертация долга в иностранной валюте (USD/EUR) в UAH

+ Снижение валютных рисков, связанных с дальнейшей девальвацией национальной валюты

+ Возможность конвертации по льготному обменному курсу ниже рыночного уровня

- Повышение процентной ставки по кредиту

Уступка доли в капитале компании-заемщике

• Уступка доли в капитале компании-заемщика

• Продажа непрофильных активов для погашения части задолженности

+ Уменьшение кредитной нагрузки на предприятии

+ Возможность улучшения условий кредитования

+ Избавление от непрофильных активов

- Частичная потеря контроля над бизнесом

Привлечение Capital Times позволит значительно повысить эффективность процесса

Достижение наиболее приемлемых условий реструктуризации

• Понимание официальных процедур, а также «внутренней кухни»

в банковском секторе

• Налаженные бизнес-контакты во многих банках

• Разработка переговорной стратегии, с учетом специфики конкретного кредитора и заемщика

Повышение вероятности реализации сделки

• Значительный опыт моделирования финансового состояния и анализа стратегии развития клиента, а также структурирования сложных сделок

• Мотивация на результат (бонусная составляющая вознаграждения)

Экономия управленческого ресурса

• Привлечение консультанта позволяет менеджменту клиента сосредоточиться на своей основной деятельности

• Наш опыт будет полезен в разработке программы анти-кризисных мер на предприятии и установлении контроля за ее выполнением

Эффективная проектная команда

• Разносторонний опыт собственной команды, которую при необходимости мы также усиливаем внешними консультантами

• Налаженная связь с ведущей юридической компанией АСТЕРС (Украина) и SBH (Беларусь), которая имеет обширный опыт работы в этом процессе

Примеры кейсов
Крупнейший Белорусский холдинг

В результате работы были пересмотрены сроки оплаты и увеличены лимиты с 5-ю банками, реструктуризирован банковский долг

ПОДРОБНЕЕ
Крупный Украинский производитель продуктов питания

В результате работы Capital Times были пересмотрены сроки оплаты и увеличены лимиты с 4-мя банками, что стабилизировало бизнес

ПОДРОБНЕЕ
Крупнейший производитель дорожно-транспортной техники

Улучшение условий финансирования и увеличение кредитного лимита позволило нарастить продажи и повысить маржинальность

ПОДРОБНЕЕ

Структурирование и закрытие сделки

Направления работы Capital Times

1.Повышение финансовой эффективности:

- Увеличение лимитов от поставщиков

- Реструктуризация фин. задолженности

- Привлечение доп. финансирования

- Проведены переговоры по продаже неоперационных активов

- Оценка экономической эффективности управленческих решений

- Участие в разработке учетной политики

2.Изменения в организационной структуре:

- Первые два месяца проекта Советник осуществлял управление Компанией

- Смещены с должности CEO и топ-менеджеры направлений

- Дополнительно нанята команда менеджеров по продажам и мерчендайзеров

3.Реализация программы повышения продаж

4.Согласование бюджетов и стратегии развития

5.Мониторинг управленческой отчетности

6.Проведение аудита по итогам 2013г.

7.Подготовка мультисценарной бизнес-модели развития и оценка бизнеса

Достигнутые результаты

Результаты деятельности компании:

- Восстановлены положительные темпы роста продаж: прирост за 1П 2014г. составил +32% отн. 1П 2013г.

- Выход на положительное значение EBITDA. Рост EBITDA за 8 мес. 2014г. составил +25% отн. 8 мес. 2013г.

Условия реструктуризации долгов:

Инициирован вопрос по получению факторинга и изменению графиков платежей с банками:

- Банк №1 – отсрочка на 4 мес.

- Банк №2 – пересмотр графика возврата кредита и увеличение лимита

- Банк №3 – пересмотр графика возврата кредита

- Банк №4 – получено дополнительное финансирование

Структурирование и закрытие сделки

Направления работы Capital Times

1.Повышение финансовой эффективности:

•Увеличение лимитов от поставщиков

•Реструктуризация фин. задолженности

•Привлечение доп. финансирования

•Проведены переговоры по продаже неоперационных активов

•Оценка экономической эффективности управленческих решений

•Разработка учетной политики

2.Оперативное изменение кредитного лимита

3.Пересмотр графика погашения обязательств

4.Уменьшение процентной ставки

5.Смена валюты кредита

6.Создание казначейства и увеличение эффективности оборачиваемости финансовых средств

7.Построение мультисценарной финансовой модели холдинга, проведение оценки бизнеса, использование инструментов стресс-тестирования, создание и мониторинг управленческой отчётности

Достигнутые результаты

1.Налоговое планирование и оптимизация – эффект 200к евро

2.Эффект от смены валюты кредита перед девальвацией более 5 млн евро

3.Существенное снижение процентных ставок (на 20-30%%) и повышение маржинальности бизнеса благодаря организации конкурса среди банков

4.Продажа непрофильных активов

5.Замена долгового инструмента с кредита на облигации

6.Привлечен прямой кредит от австрийского Райфайзенбанк (Австрия) на 10 млн евро

Структурирование и закрытие сделки

Направления работы Capital Times

1.Повышение финансовой эффективности:

- Реструктуризация фин. задолженности

- Привлечение доп. Финансирования

- Пересмотр условий работы с поставщиками

2.Разработка стратегии развития

3.Налоговая оптимизация

4.Юридическая реструктуризация

5.Подготовка мультисценарной бизнес-модели развития и оценка бизнеса

Достигнутые результаты

Результаты деятельности компании:

1.Рост продаж на 25% в течении двух лет

2.Существенное увеличение маржинальности бизнеса, в том числе благодаря:

- увеличению в два с половиной раза объемов производства высоко маржинального продукта

- результатам реструктуризации долга

Условия реструктуризации долга:

1.Замена долгового инструмента с кредита на облигации

2.Увеличение кредитного лимита

3.Продление срока финансирования

4.Пересмотр графика погашения обязательств

5.Кредитные каникулы

6.Уменьшение процентной ставки

Команда по реструктуризации
Сергей Гончаревич
Управляющий партнер
Евгений Кудрицкий
Партнер
Кирилл Крупенков
Директор офиса в Минске
Дмитрий Барановский
Вице-президент
Оставьте свои данные и закажите бесплатную консультацию
Ваш E-mail
Фамилия Имя
Ваш телефон
Ваша компания и должность
Нажимая на кнопку, вы даете согласие на обработку персональных данных и соглашаетесь
c политикой конфиденциальности