Слияния и поглощения

Сделка M&A — это всегда прыжок в неизвестность для обеих сторон. Capital Times станет вашим надежным партнером в этом процессе. Наши эксперты проведут вас через все этапы транзакции: от первой консультации до успешного закрытия сделки. Мы поможем вам заключить эффективную сделку на самых выгодных условиях.


Благодаря проверенным партнерам и многолетнему опыту команды Capital Times, наши клиенты всегда на шаг впереди во время сложных и многоэтапных переговоров.
Мы с высокой вероятностью прогнозируем возможные риски и предлагаем несколько вариантов их решения.

Современную мировую экономику довольно тяжело представить без сделок по слиянию и поглощению (M&A), без привлечения инвестиций, без процессов реорганизации и оптимизации структуры предприятий. Сделки M&A (Mergers and acquisitions) представляют эффективный инструмент реализации современной стратегии бизнеса, нацеленной на повышение рыночной доли, на географическое расширение бизнеса, на оптимизацию затрат, на увеличение добавленной стоимости, а также представляют множество других возможностей для развития бизнеса.


Основным мотивом слияния в банковском секторе служит синергетический эффект, проявляющийся в том, что показатели деятельности объединенной кредитной организации, образовавшейся в результате слияния или поглощения, количественно и качественно превышают показатели деятельности отдельных ее частей. Так же одной из серьезных причин слияний и поглощений является диверсификация бизнеса.


Поглощение же – это сделка, которая совершается с целью установить контроль над хозяйственным обществом. Такая сделка осуществляется за счет приобретения не менее 30 % от уставного капитала поглощаемой компании. Юридическая самостоятельность при этом сохраняется. Поглощение является одними из рыночных механизмов для борьбы с отстающими на рынке.


Основные типы слияний и поглощений (M&A):

• Горизонтальное слияние. Горизонтальным называют слияние двух компаний, которые предлагают на рынке одинаковый продукт. При горизонтальном слиянии поглощается конкурент.
• Вертикальное слияние, это соединение нескольких компаний связанных в производстве продукта. Поглощается либо поставщик, либо потребитель. В этом случае прибыль компании увеличивается в основном за счет снижения себестоимости выпускаемого товара.
• Параллельные слияния производятся целью развития продукта, когда поглощается фирма с целью создания единого комплекта продуктов.
• Круговые слияния – это когда объединяются компании, которые абсолютно несвязаны между собой производственными или сбытовыми отношениями. Они не являлись ранее ни конкурентами, не были поставщиками друг другу и т. д.
• Реорганизация, в этом случае объединяются компании, которые задействованы в абсолютно разных сферах бизнеса.

Существуют три способа слияния:
Слияние в одну компанию по согласию акционеров. В этом случае приобретающая компания берет на себя все активы и пассивы приобретаемой компании. При этом приобретаемая компания прекращает существование.
Приобретение акций или ценных бумаг поглощаемой компании на рынке.
Приобретение активов присоединяемой компании.