RU
Выбор языка
RU
UA
EN
UA
Вибір мови
RU
UA
EN
EN
Language selection
RU
UA
EN
ПОВЕРНУТИСЯ НАЗАД
Заказать звонок
 
Request a call
 
Замовити дзвінок
 
Задать вопрос
Ask a question
Задати питання
30 октября
9:30 –14:00
Минск, Ренессанс отель, пр-т Дзержинского 1е
бесплатно

Максимизация и управление стоимостью бизнеса

Минимум теории. Максимум практики, основанной на бизнес-кейсах и опыте работы компаний Capital Times и Cobalt по направлению M&А
Взгляд инвестиционных банкиров и юристов
ЗАКРЫТЫЙ WORKSHOP
ПРОГРАММА:
Часть 1. Максимизация стоимости бизнеса
1. Этапы развития бизнеса
2. Инструменты максимизации стоимости:
a) Долговое финансирование
- Международные финансовые институты
- Мезонинное финансирование
b) Sell-Side
- Фонды прямых инвестиций/Привлечение стратегического инвестора
- Продажа не ключевых активов
c) Buy-Side
- Покупка конкурентов
- Слияние
d) Первичное размещение акций
3. Legal&Compliance меры максимизации стоимости бизнеса:
- структура собственности, партнерские отношения
- корпоративное управление
- трудовые отношения
- регуляторный compliance
- эффективное управление нематериальными активами, защита интеллектуальной
собственности
Часть 2. Оценка бизнеса
1. Факторы, влияющие на цену компании
2. Оценка стоимости бизнеса
3. Доходный метод оценки
4. Рыночный подход оценки
5. Case-study по цене сделки

Часть 3. Структурирование и закрытие сделки: документы, процессы, участники
1. С чего начинается M&A?
2. Что такое Due Diligence и для чего он нужен?
3. Структурирование сделки. Asset deal vs Equity deal
4. Документы по сделке: все ли ограничивается договором купли-продажи долей/активов (SPA)?
5. Предварительные условия сделки (conditions precedent) и их влияние на закрытие сделки
6. Гарантии и заявления (representations & warranties) и их влияния на цену сделки. Корректировка цены
7. Закрытие сделки: все ли заканчивается подписанием договора?
Часть 4. Обзор M&A рынка РБ
Мы знаем, как правильно разработать стратегию максимизации стоимости бизнеса.

Опираясь на опыт наших проектов, знания и экспертизу, которыми наполнены M&A сделки, мы создаем действительно уникальные решения.

А самое главное: мы вместе с Клиентом воплощаем созданную стратегию.

Спикеры:
Сергей Гончаревич
Управляющий партнер Capital Times (Киев, Минск)
Основатель Capital Times и основной акционер Группы с 20-летним опытом инвестиционных соглашений. Более 30 завершенных М&A сделок. Возглавляет направление Corporate Finance.

Среди крупнейших профессиональных достижений:

  • Привлечение стратегического партнера в лице Корпорации POSCO DEAWOO в проект портового зернового элеватора компании OREXIM, Николаевского морского торгового порта (2019)
  • Продажа 90% корпоративных прав компании West Ost Union владеющей брендом «Буслiк» - польской компании CDRL (бренд «Coccodrillo») (2018)
  • Консалтинговый проект по стратегии и корпоративному управлению для крупнейшего логистического оператора ИнТайм
  • Продажа бизнеса по внедрению ПО для автоматизации процессов. Участники сделки не разглашаются (2017)
  • Продажа частного производителя молочной продукции СОАО «Ляховичский молочный завод молочной группе Lactalis (2017)
Дементий Юферев
Директор по инвестиционному банкингу (управляющий офиса в Минске)
Более 10 лет опыта. Является преподавателем курса «Финансовый директор» в Бизнес-школе ИПМ и CFO клубе.

Среди крупнейших профессиональных достижений:

  • Продажа мажоритарной доли компании West Ost Union (бренд Буслик) польской CDRL (бренд Cocodrillo), 2018
  • Привлечение стратегического партнера для IT компании Solbegsoft ltd. в лице эстонского разработчика Helmes, 2018
  • Продажа частного производителя молочной продукции СООО «Ляховичский молочный завод» молочной группе Lactalis, 2017
  • Работа над проектами по привлечению инвесторов для крупнейших сетей продуктовых магазинов – Соседи (2016), Рублевский (2014), Белмаркет (2012)
  • Реструктуризация долга и привлечение кредитования от ЕБРР для белорусского производителя дорожной техники – Дорэлектромаш, ООО (2012)
Дарья Жук
Управляющий партнер COBALT Belarus
Более 15 лет профессионального опыта консультирования в области инвестирования и приватизации, недвижимости, строительства и инфраструктуры.

Среди реализованных проектов в области M&A:
  • Консультирование группы Franck Muller Watchland S.A. в процессе приватизации Минского часового завода, производителя знаменитых часов марки «Луч», в том числе проведение Due Diligence и структурирование сделки с акциями.
  • Юридическое сопровождение Mangrove Capital Partners, международного инвестиционного фонда, в процессе инвестирования в мобильное приложение Flo.
  • Консультирование Orbico Group, дистрибьютора всемирно известных косметических брендов в Восточной Европе (Wella, Londa, Cellcosmet, etc.), по приобретению контрольного пакета акций в крупнейшей белорусской дистрибьюторской компании Beauty Line, в том числе Due Diligence, структурирование сделки, составление всех документов и закрытие сделки.
  • Консультирование Daye Special Steel Co. Ltd., крупной китайской сталелитейной компании, по приобретению активов в Беларуси, в том числе проведение юридического Due Diligence белорусских дочерних компаний CITIC Construction, входящего в состав государственного конгломерата Китая, TOP 100 крупнейших строительных компаний в мире, а также предоставление юридического заключения по вопросам сделки и структурирование транзакции.
  • Консультирование Eskaro Group AB, международного производителя красок и сопутствующих товаров, в связи с инвестициями в акционерный капитал и предоставлением кредитной линии второй очереди, включающую его белорусское дочернее предприятие, проведение Due Diligence, структурирование и составление документов по сделке.
  • Консультирование Uber Technologies Inc. в процессе слияния с Яндекс в Беларуси (как часть глобального слияния), включая составление всех транзакционных документов и закрытие транзакции.
  • Юридическое сопровождение международного поставщика решений в области теплового комфорта в процессе приобретения контрольного пакета долей в крупнейшем производителе электрических тепловых полов и других отопительных приборов в России, включая структурирование сделки и проведения юридического аудита белорусской дочерней компании.
Анастасия Быковская
Управляющий юрист COBALT Belarus
Специализируется на сделках слияния и поглощения (M&A), проектном финансировании, а также на корпоративном, трудовом праве и миграционных вопросах.

Среди реализованных проектов в области M&A:
  • Юридическое сопровождение Mangrove Capital Partners, международного инвестиционного фонда, в процессе инвестирования в мобильное приложение Flo.
  • Консультирование Orbico Group, дистрибьютора всемирно известных косметических брендов в Восточной Европе (Wella, Londa, Cellcosmet, etc.), по приобретению контрольного пакета акций в крупнейшей белорусской дистрибьюторской компании Beauty Line, в том числе Due Diligence, структурирование сделки, составление всех документов и закрытие сделки.
  • Юридическое сопровождение международного поставщика решений в области теплового комфорта в процессе приобретения контрольного пакета долей в крупнейшем производителе электрических тепловых полов и других отопительных приборов в России, включая структурирование сделки и проведения юридического аудита белорусской дочерней компании.
  • Проведение юридического аудита белорусского производителя бетонных конструкций для целей его приобретения крупнейшим девелопером на рынке жилой и коммерческой недвижимости.